"Si tenemos que ir a las urnas, y yo no lo deseo, creo que será preferible hacerlo antes de las Navidades", dijo el jefe del Gobierno a la televisión estatal RTÉ.
Un encuentro entre los líderes de ambas formaciones para tratar de evitar la hecatombe se interrumpió sin avances aparentes.
Varadkar y Micheál Martin, responsable de Fianna Fáil, tienen previsto volver a reunirse durante el fin de semana.
Mientras, ambos aliados de gobierno, aunque contrincantes tradicionales, no ceden en sus respectivas posiciones.
Fianna Fáil mantiene la moción de censura contra la vice primera ministra, Frances Fitzgerald, a quien reprochan una mala gestión de un escándalo sobre quejas internas en el servicio de policía nacional cuando estaba al frente del ministerio de Justicia.
La crisis gubernamental ha estallado en un momento de grave tensión en las relaciones entre Irlanda y Reino Unido en torno al brexit.
El Ejecutivo de Dublín se ha embarcado en una intensa campaña de presión para que Irlanda del Norte reciba un estatus especial de asociación a la Unión Europea cuando Reino Unido abandone el club de Bruselas.